El Banco Central (BCRA) mantuvo la racha compradora de reservas que reabriera a comienzos de la semana pasada al alzarse esta vez con un saldo positivo consolidado de US$177 millones por las intervenciones que hizo sobre el mercado oficial en la jornada.
De esta manera, desde que el Gobierno relanzó el pasado lunes el Programa de Incentivo Exportador (PIE), que elevó el tipo de cambio ofrecido para los beneficiarios de $300 a $340 -e incorporó a la producción exportable maicera-, ya logró recomprar mediante este tipo de operaciones unos US$910 millones para empezar a recomponer una tenencia neta que había llegado a ser negativa en más de US$8000 millones.
Todo fue gracias a la aceleración que en las últimas cuatro ruedas especialmente mostraron las liquidaciones por la CAM 9 del MAE vinculadas a este programa aunque el la jornada cayeron hasta los US$118,5 (67,5% en relación al récord de US$365,2 millones que habían marcado el viernes).
Operaciones de cambio celebradas en el Mercado Abierto Electrónico bajo el PIE IV hoy 31/7.En 6 ruedas ya se alcanzó el 50% del objetivo de 2.000 Millones de dólares. pic.twitter.com/VGVK2TPpf0
— BCR Mercados (@BCRmercados) July 31, 2023
Es que, con ese monto, el total liquidado según la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), ya superó en apenas seis ruedas la barrera de los US$1000 millones. “Ya se alcanzó el 50% del objetivo de US$2000 millones preanunciado”, hizo notar el operador y analista de mercado Gustavo Quintana, de PR Cambios.
Al resultado neto del día se llegó luego que el BCRA consiguiera comprar hoy otros US$220 millones, poco menos del 50% de los US$442,3 millones operados en el segmento de contado en la rueda de dólares, a la vez que vendiera 309 millones en la rueda de yuanes, ahora que quedó confirmado que podrá usar el segundo tramo del swap con China para hacer pagos a organismos como el FMI o atender la demanda del mercado cambiario local.
Gracias a las recompras realizadas en las últimas seis ruedas del mes, el BCRA pudo recortar el saldo negativo de US$1378 millones que había acumulado sólo por la venta directa de reservas en el mercado hasta el pasado día 25 de julio hasta una cifra que ronda los US$470 millones.
Esto significa una reducción algo mayor al 50% en relación al déficit por US$944 millones que había registrado por las mismas operaciones durante junio, pero no evita que el “rojo” anual se mantenga levemente por encima de los US$3700 millones.
🇦🇷🌱RUEDA DÓLAR AGRO – 31/7/23BCRA compró u$s 119M a $ 340 y compró u$s 58M en el MULC (entre yuanes y u$s).Eso da como resultado una COMPRA neta de u$s 177M a $ 318,81 por dólar (prorrateando la emisión sobre la compra neta).🚨Acumulados:-Pérdida: $ 6.990M-Emisión: $… pic.twitter.com/sHfQ0X6jQ8
— Salvador Vitelli (@SalvadorVitell1) July 31, 2023
Los ingresos logrados son un alivio ante una situación crítica de reservas, que volvió a quedar a la vista hoy, cuando el ministro Sergio Massa tuvo que admitir que debió gestionar de urgencia un crédito de CAF-Banco de Desarrollo de América Latina y acelerar el acceso al segundo tramo del swap chino para poder cumplir hoy con el pago de la cuota de capital que vencía al Fondo Monetario Internacional (FMI).
Fue al dar una conferencia para anunciar no se usará “un solo dólar de sus reservas” para honrar el día de hoy, aunque no hizo comentarios respecto de la cuota de intereses por unos US$800 millones que deberá cancelarse esta semana.
Pese a las consultas realizadas a fuentes oficiales, LA NACION aún no pudo establecer si ese pago se calzará con los dólares recientemente recomprados por el BCRA o, por el contrario, para concretarlo volverán a usarse yuanes prestados por China, dado que al ampliarse esa asistencia el ente monetario vuelve a tener una posición algo más liquida de esa moneda.
Hoy el ministro Massa acaba de anunciar el pago de los compromisos consolidados de Julio (u$s 2.700M) con:-Préstamo con la CAF por u$s 1.000M-Activación del segundo tramo del swap, para cancelar los u$s 1.700MTodo ello para no “utilizar reservas”, a costa de endeudamiento.… pic.twitter.com/eMHL3Khre2
— Romano Group (@romano_group) July 31, 2023
Por lo pronto, la última rueda cambiaria del mes sirvió para determinar que en julio el peso se devaluó oficialmente 7,23% contra el dólar estadounidense (en el año acumula un aumento del 55,37%), levemente por encima del desplazamiento registrado en junio. Esto tras la corrección de $1,55 que el ente monetario convalidó en el inicio de semana, lo que llevó al dólar mayorista a cerrar a $274,85/275,25 por unidad para compra y venta, respectivamente, el mes.
La devaluación real del peso, sin embargo, fue del 15,7% al 37,2% en el mes para los sectores a los que se les encareció el tipo de cambio importador en la última semana, al aplicárseles nuevos recargos impositivos.
➡️ Día con subas significativas de las tasas implícitas de los contratos de dólar futuro.⬆️Los contratos subieron entre $10 y $30⬆️Las tasas del primer contrato subieron al 230% TNA y 715% TEA.💸Los precios tienen una suba implícita de 20% del dólar oficial en ago-23. pic.twitter.com/M87ubvkQQN
— Bruno Panighel (@BPanighel) July 31, 2023
La nota del día la dio el mercado de futuros cambiarios, donde el precio de los contratos subieron entre $10 y $30, lo cual empujó al alza las tasas implícitas convalidadas que, por caso, saltaron al 230% TNA y 715% TEA para los vencimientos de fin de agosto. “Son precios que tienen una suba implícita de 20% del dólar oficial en agosto”, observó el economista Bruno Panighel, de PARAKEET Capital.
El salto se registró en una rueda de elevada actividad, ante el cierre de mes (se operó por un total equivalente a US$ 1320 millones en el Matba/Rofex) pero, según advierten desde el BCRA, el mercado negoció valores que el ente monetario no estaría dispuesto a convalidar mañana. “De ser así quiere decir que se corrieron hoy por alguna razón de la operatoria”, reflexionó un operador al ser consultado sobre este ‘mensaje’ oficial.
